Obiekt

Tytuł: Weryfikacja historyczna modeli wartości zagrożonej − zastosowanie wybranych metod dla rynku polskiego w okresie kryzysu finansowego

Tytuł odmienny:

Backtesting of Value at Risk measures − analysis of selected methods based on the example of Polish market during financial crisis

Autor:

Lusztyn, Marek

Opis:

Ekonometria = Econometrics, 2013, Nr 4 (42), s. 117-129

Abstrakt:

Wiele banków do pomiarów ryzyka rynkowego i wyznaczania kapitału regulacyjnego na pokrycie tego ryzyka stosuje podejście statystyczne, oparte na wartości zagrożonej. Analiza historyczna (backtesting) jest sposobem na odróżnienie modelu dokładnego od niedokładnego. Celem niniejszej pracy jest weryfikacja historyczna wybranych modeli wartości zagrożonej w okresie poprzedzającym kryzys finansowy oraz w jego trakcie na przykładzie polskich rynków akcji, obligacji i rynku walutowego. Przeprowadzone wyniki testów nie dają podstaw do jednoznacznej statystycznie akceptacji żadnego z analizowanych modeli. To z kolei nakazuje daleko idącą ostrożność w stosowaniu wartości zagrożonej jako jedynego narzędzia ilościowego zarządzania ryzykiem rynkowym. W celu ostrożnego i stabilnego zarządzania instytucją finansową miara ta powinna być uzupełniona metodami alternatywnymi

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2013

Typ zasobu:

artykuł

Identyfikator zasobu:

oai:dbc.wroc.pl:24966

Język:

pol

Powiązania:

Ekonometria = Econometrics, 2013, Nr 4 (42)

Prawa:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Prawa dostępu:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Tytuł publikacji grupowej:

Ekonometria = Econometrics

Format:

application/pdf

Podobne

×

Cytowanie

Styl cytowania:

Ta strona wykorzystuje pliki 'cookies'. Więcej informacji