Wyszukiwanie zaawansowane ?

Obiekt

Verification of Forecast Effectiveness for Selected Volatility Estimators
Pobierz

Tytuł: Verification of Forecast Effectiveness for Selected Volatility Estimators

Tytuł odmienny:

Weryfikacja skuteczności prognoz dla wybranych estymatorów zmienności

Autor:

Frankowicz, Martyna

Opis:

Financial Sciences. Nauki o Finansach, 2025, vol. 30, no. 1, s. 24-34

Abstrakt:

Aim: The aim of this study was to determine which volatility forecasting method produces results that are closest to the actual and whether the use of estimators with OHLC prices affects forecast accuracy. Methodology: This study examined five models – a historical model, GARCH(1,1) and three GARCH models with selected volatility estimators (Parkinson, Garman-Klass and Rogers-Satchell). The sample used daily prices, with each instrument having 2001 observations and a 20-day forecast horizon. Forecast accuracy was assessed using RMSE and MAE. Findings: The empirical results determined that no specific approach is universally regarded as superior. It is recommended that naive methods or the standard GARCH method be used as they are simpler than the complex models with selected estimators and save operating time. Volatility estimators enhanced accuracy for stocks but not for other instruments. For stocks, estimator-based models obtained better results; for others, classical methods were more effective. Implications and recommendations: This study can assist researchers in selecting the appropriate model for specific data and indicate whether the use of a different estimator would enrich the results of forecasts. Further research could investigate the impact of higher frequency data on the performance of volatility estimators. Originality/value: The study examined whether the Polish market responds to volatility estimators similarly to global markets. It also confirmed that the best model varies by instrument: the model with Rogers-Satchell estimator for stocks, GARCH(1,1) for currencies, and the historical method for commodities.

Wydawca:

Publishing House of Wroclaw University of Economics and Business

Miejsce wydania:

Wroclaw

Data wydania:

2025

Typ zasobu:

artykuł

Identyfikator zasobu:

doi:10.15611/fins.2025.1.03 ; oai:dbc.wroc.pl:138999

Język:

eng

Powiązania:

Financial Sciences. Nauki o Finansach, 2025, vol. 30, no. 1

Prawa:

Pewne prawa zastrzeżone na rzecz Autorów i Wydawcy

Prawa dostępu:

Dla wszystkich zgodnie z licencją

Licencja:

CC BY-SA 4.0

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Tytuł publikacji grupowej:

Financial Sciences. Nauki o Finansach

Temat i słowa kluczowe:

volatility volatility forecasting volatility estimators OHLC prices zmienność prognozowanie zmienności estymatory zmienności ceny OHLC

Kolekcje, do których przypisany jest obiekt:

Data ostatniej modyfikacji:

7 sie 2025

Data dodania obiektu:

7 sie 2025

Liczba wyświetleń treści obiektu:

30

Wszystkie dostępne wersje tego obiektu:

https://www.dbc.wroc.pl/publication/177761

Wyświetl opis w formacie RDF:

RDF

Wyświetl opis w formacie OAI-PMH:

OAI-PMH

Nazwa wydania Data
Verification of Forecast Effectiveness for Selected Volatility Estimators 7 sie 2025

Obiekty Podobne

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Evidence of long memory and asymmetry in the EUR/PLN exchange rate volatility

Klein, Tony Pham Thu, Hien Walther, Thomas

2016
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Accuracy evaluation of modeling the volatility of VIX using GARCH model

Łęczycka, Katarzyna

2015
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Analiza wrażliwości zmienności implikowanej względem instrumentu podstawowego opcji – podejście dynamiczne

Węgrzyn, Ryszard

2013
artykuł
Management Forum
Management Forum
Zmienność modelu biznesowego w kontekście innowacyjności organizacji

Drzewiecki, Jakub

2016
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Zastosowanie zmienności zrealizowanej i modeli typu ARCH w wyznaczaniu wartości zagrożonej

Będowska-Sójka, Barbara

2012
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
The day returns of WIG20 futures on the Warsaw Stock Exchange – the analysis of the day of the week effect

Widz, Ewa

2016
artykuł
Ekonometria = Econometrics
Ekonometria = Econometrics
Fluctuations in exchange rate and aggregate exports in Ukraine

Agiomirgianakis, George Serenis, Dimitrios Tsounis, Nicholas

2015
artykuł
Natura kryptowalut a funkcje pieniądza

Michalczyk, Wawrzyniec Michalczyk, Wawrzyniec. Redakcja

2023
rozdział
Więcej
×

Cytowanie

Styl cytowania:

Dane kontaktowe

Adres

Politechnika Wrocławska (Koordynator Konsorcjum DBC)
Biblioteka Politechniki Wrocławskiej
Wybrzeże Wyspiańskiego 27
50-370 Wrocław, Polska

Telefon

(+48) 71-320-38-30
(+48) 71-320-47-50

E-Mail

bc@pwr.edu.pl

Odwiedź nas!

https://biblioteka.pwr.edu.pl/

Ta strona wykorzystuje pliki 'cookies'. Więcej informacji