Obiekt

Tytuł: The profitability of Japanese yen carry trades

Autor:

Czech, Katarzyna

Opis:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu = Research Papers of Wrocław University of Economics, 2017, Nr 486, s. 245-253

Abstrakt:

The aim of the paper is to examine the profitability of Japanese yen carry trade strategies. It has been shown that for the sample of 11 years, annualized excess return of carry trade strategies are positive. Estimated average excess returns, Sharpe ratio and Calmar ratio turn out to reach the levels similar to those reported by other researchers. Moreover, the paper reports that estimated excess returns and Sharpe, Calmar ratios are high and positive during the period from 01.2006 to 07.2007 and negative during the time of high financial turbulence. Additionally, during the time of turbulence in financial markets, when carry trade performs poorly, low-yielding currencies tends to appreciate against high-yielding currencies. It implies that Japanese yen, as an example of the most popular funding currency, may provide a hedge during unstable times of high price volatility in financial market

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2017

Typ zasobu:

artykuł

Identyfikator zasobu:

doi:10.15611/pn.2017.486.20 ; oai:dbc.wroc.pl:39090

Język:

eng

Powiązania:

The Development Challenges of Asia-Pacific Countries ; Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu = Research Papers of Wrocław University of Economics; 2017; Nr 486

Prawa:

Pewne prawa zastrzeżone na rzecz Autorów i Wydawcy

Prawa dostępu:

Dla wszystkich zgodnie z licencją

Licencja:

CC BY-NC-ND 3.0 PL

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Kolekcje, do których przypisany jest obiekt:

Data ostatniej modyfikacji:

11 cze 2022

Data dodania obiektu:

22 gru 2017

Liczba wyświetleń treści obiektu:

157

Liczba wyświetleń treści obiektu w formacie PDF

151

Wszystkie dostępne wersje tego obiektu:

https://www.dbc.wroc.pl/publication/43421

Wyświetl opis w formacie RDF:

RDF

Wyświetl opis w formacie OAI-PMH:

OAI-PMH

Nazwa wydania Data
The profitability of Japanese yen carry trades 11 cze 2022

Podobne

×

Cytowanie

Styl cytowania:

Ta strona wykorzystuje pliki 'cookies'. Więcej informacji