Tytuł:

Pomiar ryzyka modelu w wycenie opcji

Tytuł publikacji grupowej:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu

Tytuł odmienny:

Model risk valuation in option pricing

Autor:

Kuziak, Katarzyna

Opis:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Taksonomia (13); 2006; nr 1126, s. 93-102

Abstrakt:

Empirical research conducted in index option pricing models pointed out that results are very sensitive to assumptions laying upon them and necessity of managing this type of risk. One of the steps in risk management process is the risk measurement. For the options good risk measure is vega coefficient (first derivative of the option value with respect to volatility of underlying). Models risk measurement in the index option pricing area was illustrated with estimation error example (bad specification of stochastic process for the rate of return). Vega coefficients were calculated based on market prices also. So called empirical vega do not show any regularities and it is not characterized by the same properties as vega coefficient which is calculated from the models.

Wydawca:

Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2006

Typ zasobu:

artykuł

Język:

pol

Powiązania:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu; 2006; nr 1126 ; Taksonomia 13 ; Klasyfikacja i analiza danych – teoria i zastosowania

Prawa:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Prawa dostępu:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Źródło finansowania:

Projekt dofinansowany ze środków budżetu państwa, przyznanych przez Ministra Nauki w ramach Programu Społeczna odpowiedzialność nauki II. Tytuł projektu: Nauka dla Społeczeństwa: Prace Naukowe AEW w otwartym dostępie (2005-2008)