Wyszukiwanie zaawansowane ?

Obiekt

Effectiveness of dynamic hedging using options on the WIG20 in current market conditions
Pobierz

Tytuł: Effectiveness of dynamic hedging using options on the WIG20 in current market conditions

Tytuł odmienny:

Skuteczność hedgingu dynamicznego z zastosowaniem opcji na WIG20 w aktualnych warunkach rynkowych

Autor:

Węgrzyn, Ryszard

Opis:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu = Research Papers of Wrocław University of Economics; 2020; vol. 64, nr 2, s. 109-119

Abstrakt:

Based on previous research on the deviations of the prices of options on the WIG20 from the arbitrage restrictions and features, it was found that the number and scale of these deviations clearly decreased, thus improving the quality of the arbitrage pricing of options. The purpose of this work in this context is to determine the effectiveness of dynamic hedging using options on the WIG20 in current market conditions and to compare the results with the results of previously conducted research. The study was carried out using the historical scenario method based on data from 2017-2018 shared by the Warsaw Stock Exchange. To compare the effectiveness of dynamic hedging, Value at Risk was applied to the unhedged portfolio and portfolios hedged by a specific hedging method. Based on the research, it can be concluded that among the delta, delta-gamma and delta-gamma-vega hedging analyzed, the most effective solution in the current market conditions is delta hedging. The research results indicate that despite qualitative changes on the market that improve the option price relations the delta-gamma and delta-gamma-vega hedging are in practice worse solutions than delta hedging

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2020

Typ zasobu:

artykuł

Identyfikator zasobu:

doi:10.15611/pn.2020.2.09 ; oai:dbc.wroc.pl:75903

Język:

eng

Powiązania:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu = Research Papers of Wrocław University of Economics; 2020; vol. 64, nr 2

Prawa:

Pewne prawa zastrzeżone na rzecz Autorów i Wydawcy

Prawa dostępu:

Dla wszystkich zgodnie z licencją

Licencja:

CC BY-NC-ND 3.0 PL

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Tytuł publikacji grupowej:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Temat i słowa kluczowe:

option hedging delta gamma vega opcja

Kolekcje, do których przypisany jest obiekt:

Data ostatniej modyfikacji:

30 paź 2023

Data dodania obiektu:

2 lip 2020

Liczba wyświetleń treści obiektu:

146

Wszystkie dostępne wersje tego obiektu:

https://www.dbc.wroc.pl/publication/144395

Wyświetl opis w formacie RDF:

RDF

Wyświetl opis w formacie OAI-PMH:

OAI-PMH

Nazwa wydania Data
Effectiveness of dynamic hedging using options on the WIG20 in current market conditions 30 paź 2023

Podobne

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Zastosowanie delty 'wolnej od modelu' w hedingu opcyjnym

Węgrzyn, Ryszard

2012
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Analiza wrażliwości zmienności implikowanej względem instrumentu podstawowego opcji – podejście dynamiczne

Węgrzyn, Ryszard

2013
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Opcje jako instrument hedgingu - kilka scenariuszy

Szopa, Andrzej

2010
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Analiza własności opcji floored

Dziawgo, Ewa

2012
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Hybrydowa opcja collar − analiza własności.

Dziawgo, Ewa

2014
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Zastosowanie opcji forward start w ocenie strategicznych przedsięwzięć proekologicznych

Dziawgo, Ewa

2016
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

The iron condor strategy in financial risk management

Dziawgo, Ewa

2020
artykuł

Rzeczywiste źródła toksyczności opcji walutowych

Pięta, Bartosz

2013
artykuł
Więcej
×

Cytowanie

Styl cytowania:

Dane kontaktowe

Adres

Politechnika Wrocławska (Koordynator Konsorcjum DBC)
Biblioteka Politechniki Wrocławskiej
Wybrzeże Wyspiańskiego 27
50-370 Wrocław, Polska

Telefon

(+48) 71-320-38-30
(+48) 71-320-47-50

E-Mail

bc@pwr.edu.pl

Odwiedź nas!

https://biblioteka.pwr.edu.pl/

Ta strona wykorzystuje pliki 'cookies'. Więcej informacji