Obiekt

Tytuł: Causality analysis between stock market indices

Tytuł odmienny:

Analiza przyczynowości między giełdowymi indeksami akcji

Autor:

Sekuła, Paweł

Opis:

Financial Sciences. Nauki o Finansach, 2019, vol. 24, no. 1, s. 74-93

Abstrakt:

The paper examines relationships between selected stock market indices in Western Europe, Central Europe, and the United States. The study focuses on two periods, from January 1998 to August 2006 and from September 2006 to December 2016. The first one includes stock quotes from before the financial crisis while the second one covers the crisis and changes in the economic situation in post-crisis years. Relationships between stock market indices in developed economies were more frequent and durable than in Central Europe, although they were subject to changes. In our investigation into Granger causality relationships we observed changes in these relationships and in their direction for stock markets in Central Europe, while bidirectional relationships between indices in developed economies remained stable over time. Changes in relationships between indices, in particular long-term interdependences, may result from the impact of the 2008 financial crisis. The increased number of causality relationships for the markets in Central Europe may testify to the advancing integration of the EU common market.

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2019

Typ zasobu:

artykuł

Identyfikator zasobu:

doi:10.15611/fins.2019.1.05 ; oai:dbc.wroc.pl:61947

Język:

eng

Powiązania:

Financial Sciences. Nauki o Finansach, 2019, vol. 24, no. 1

Prawa:

Pewne prawa zastrzeżone na rzecz Autorów i Wydawcy

Prawa dostępu:

Dla wszystkich zgodnie z licencją

Licencja:

CC BY-NC-ND 3.0 PL

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Tytuł publikacji grupowej:

Financial Sciences. Nauki o Finansach

Kolekcje, do których przypisany jest obiekt:

Data ostatniej modyfikacji:

11 cze 2022

Data dodania obiektu:

7 mar 2019

Liczba wyświetleń treści obiektu:

168

Wszystkie dostępne wersje tego obiektu:

https://www.dbc.wroc.pl/publication/109528

Wyświetl opis w formacie RDF:

RDF

Wyświetl opis w formacie OAI-PMH:

OAI-PMH

Nazwa wydania Data
Causality analysis between stock market indices 11 cze 2022

Podobne

×

Cytowanie

Styl cytowania:

Ta strona wykorzystuje pliki 'cookies'. Więcej informacji