Advanced search ?

Object

Forecasting currency risk in an enterprise using the Monte Carlo simulation

Download

Title: Forecasting currency risk in an enterprise using the Monte Carlo simulation

Title in english:

Prognozowanie ryzyka walutowego w przedsiębiorstwie z wykorzystaniem symulacji Monte Carlo

Creator:

Kaczmarzyk, Jan

Description:

Financial Sciences = Nauki o Finansach, 2018, vol. 23, no. 4, s. 50-63

Abstrakt:

A non-financial enterprise with receivables or liabilities denominated in a foreign currency is exposed to currency risk. Wanting to calculate a financial reserve in order to secure its receivables or liabilities, an enterprise can introduce the concept of the value at risk. To determine value at risk, an enterprise has to know the probability distribution of the future value of the receivable or the liability for a specific moment in future. Using a geometric Brownian motion to reflect exchange rate changes is among the possible solutions. The aim of the paper is to indicate that using the Monte Carlo simulation for forecasting the currency risk of an enterprise is a clear, easy-to-implement and flexible in terms of the assumptions approach. The flexibility of the Monte Carlo approach relies on the possibility to take up the assumption that the currency position changes caused by currency fluctuations have an other than normal probability distribution

Publisher:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Place of publication:

Wrocław

Date:

2018

Resource Type:

artykuł

Resource Identifier:

doi:10.15611/fins.2018.4.04 ; oai:dbc.wroc.pl:59186

Language:

eng

Relation:

Financial Sciences = Nauki o Finansach, 2018, vol. 23, no. 4

Access Rights:

Dla wszystkich zgodnie z licencją

License:

CC BY-NC-ND 3.0 PL

Location:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Group publication title:

Nauki o Finansach = Financial Sciences

Subject and keywords:

corporate finance financial risk risk analysis Monte Carlo

Object collections:

Last modified:

Oct 18, 2019

In our library since:

Feb 8, 2019

Number of object content hits:

31

All available object's versions:

https://www.dbc.wroc.pl/publication/100640

Show description in RDF format:

RDF

Show description in OAI-PMH format:

OAI-PMH

Edition name Date
Kaczmarzyk, Jan, Forecasting currency risk in an enterprise using the Monte Carlo simulation Oct 18, 2019

Similar

Nauki o Finansach = Financial Sciences
Nauki o Finansach = Financial Sciences

Prospective financial analysis with regard to enterprise risk exposure – the advantages of the Monte Carlo method

Kaczmarzyk, Jan

2016
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Testowanie reakcji przedsiębiorstwa na ryzyko kursowe z wykorzystaniem metod Monte Carlo. Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu = Research Papers of Wrocław University of Economics, 2014, Nr 365, s. 65-79

Kaczmarzyk, Jan

2014
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Forecasting fixed assets and their depreciation in conditions of volatile demand for production capabilities

Ciupek, Bożena Kaczmarzyk, Jan

2017
artykuł
Ekonometria = Econometrics
Ekonometria = Econometrics

Reflecting interdependencies between risk factors in corporate risk modeling using Monte Carlo simulation

Kaczmarzyk, Jan

2016
artykuł
Ekonometria = Econometrics
Ekonometria = Econometrics

Several sets of assumptions for the Monte Carlo simulation for a more precise analysis of enterprise risk

Kaczmarczyk, Jan

2019
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Analiza płynności finansowej z uwzględnieniem strategii dochód–ryzyko. Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu = Research Papers of Wrocław University of Economics, 2013, Nr 297, s. 92-101

Goldmann, Katarzyna

2013
artykuł
Informatyka Ekonomiczna = Business Informatics
Informatyka Ekonomiczna = Business Informatics

Komputerowa symulacja zmienności rat długoterminowych kredytów w PLN i CHF zaciągniętych w latach 2004-2008

Twardochleb, Michał

2015
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Szacowanie kapitału wewnętrznego banku na pokrycie ryzyka stopy procentowej

Pielichaty, Edward

2017
artykuł
More

Contact details

Address

Wrocław University of Science and Technology (Coordinator)
Center for Scientific and Technical Information
Library of Wrocław University of Science and Technology
Wybrzeże Wyspiańskiego 27
50-370 Wrocław, Poland

Phone

(+48) 71-320-38-30
(+48) 71-320-47-50

E-Mail

bc@pwr.edu.pl

Visit us!

This page uses 'cookies'. More information