Title:

Niektóre praktyczne wyzwania w modelowaniu wielowymiarowych procesów GARCH

Group publication title:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu

Title in english:

Some practical challenges in multivariate GARCH modelling

Creator:

Piontek, Krzysztof

Description:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Taksonomia (13); 2006; nr 1126, s. 194-205

Abstrakt:

The article presents some information about selected Multivariate GARCH Models and challenges in practical application of those models. Main attention is paid here to the following problems: number of parameters to estimate, positivedefiniteness and stationarity condition for covariance matrix. Full and diagonal VECH models, as well as full, diagonal and scalar BEKK models, are considered. The results obtained from the empirical research indicate that the 2- dimensional diagonal VECH model is optimal for the most data- sets. The results can be applied to time-varying hedge ratio estimate.

Publisher:

Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu

Place of publication:

Wrocław

Date:

2006

Resource Type:

artykuł

Language:

pol

Relation:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu; 2006; nr 1126 ; Taksonomia 13 ; Klasyfikacja i analiza danych – teoria i zastosowania

Rights:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Access Rights:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Location:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Coverage:

Projekt dofinansowany ze środków budżetu państwa, przyznanych przez Ministra Nauki w ramach Programu Społeczna odpowiedzialność nauki II. Tytuł projektu: Nauka dla Społeczeństwa: Prace Naukowe AEW w otwartym dostępie (2005-2008)