Title:

Analiza zależności wartości ekstremalnych a pomiar ryzyka

Group publication title:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu

Title in english:

Analysis of tail dependence and measure of risk

Creator:

Heilpern, Stanisław

Description:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Ekonometria (20); 2008; nr 1195, s. 103-114

Abstrakt:

This paper is devoted to the tail dependence, i.e. the dependence for the small or big values of the random variables. These dependences are studied from the finance and insurance point of view, the management of risk mainly. The tail dependence coefficients and the tail dependence copulas are presented. The basic properties of these notions and the methods of estimation of such coefficients are studied. Two theorems, which let us analyze the tail dependences, are presented. One theorem is used to the approximation of the basic measures of risks: VaR and TailVaR.

Publisher:

Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu

Place of publication:

Wrocław

Date:

2008

Resource Type:

artykuł

Language:

pol

Relation:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu; 2008; nr 1195 ; Ekonometria, vol. 20 ; Zastosowanie metod ilościowych

Rights:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Access Rights:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Location:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Coverage:

Projekt dofinansowany ze środków budżetu państwa, przyznanych przez Ministra Nauki w ramach Programu Społeczna odpowiedzialność nauki II. Tytuł projektu: Nauka dla Społeczeństwa: Prace Naukowe AEW w otwartym dostępie (2005-2008)