Tytuł:

Regresja liniowa jako narzędzie szacowania fundamentalnych współczynników Beta na przykładzie spółek giełdowych z sektora maszyn przemysłowych

Tytuł publikacji grupowej:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Tytuł odmienny:

A Linear Regression as a Tool to Estimate Fundamental Betas on the Example of Stock Market Companies From Industrial Machinery Sector

Autor:

Welc, Jacek

Temat i słowa kluczowe:

współczynnik Beta ; regresja liniowa ; wycena spółek

Opis:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu = Research Papers of Wrocław University of Economics; 2009; Nr 65, s. s. 213-223

Abstrakt:

W artykule zaprezentowano możliwość wykorzystania regresji liniowej do szacowania fundamentalnych współczynników Beta spółek. Ponieważ współczynnik ten należy do podstawowych parametrów w większości wycen metodą zdyskontowanych wolnych przepływów pieniężnych, regresja liniowa tego parametru stanowi użyteczne narzędzie analityczne wspierające proces wyceny. Oszacowana regresja liniowa współczynników Beta giełdowych spółek z sektora maszyn przemysłowych wykazała nie tylko zadowalający stopień dopasowania do danych rzeczywistych, ale również zgodne z teorią kierunki parametrów strukturalnych. Narządzie to pozwala zatem nie tylko na dokładniejsze szacowanie współczynników Beta (co ma szczególne znaczenie w przypadku wycen spółek niepublicznych), ale również umożliwia identyfikację zmiennych fundamentalnych wykazujących najsilniejsze statystycznie związki z ryzykiem inwestycyjnym spółek. Słowa kluczowe: współczynnik Beta, regresja liniowa, wycena spółek

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2009

Typ zasobu:

artykuł

Język:

pol

Powiązania:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu = Research Papers of Wrocław University of Economics; 2009; Nr 65 ; Ekonometria, vol. 25 ; Zastosowanie metod ilościowych

Prawa:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Prawa dostępu:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Źródło finansowania:

Dofinansowano z programu "Społeczna odpowiedzialność nauki" Ministra Edukacji i Nauki (SONB/SP/546390/2022). Tytuł projektu: Upowszechnienie zawartości czasopisma Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu