@misc{Zaremba_Adam_Emisje_2016,
 author={Zaremba, Adam and Okoń, Szymon},
 identifier={DOI: 10.15611/nof.2016.3.07},
 year={2016},
 rights={Pewne prawa zastrzeżone na rzecz Autorów i Wydawcy},
 publisher={Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu},
 description={Nauki o Finansach = Financial Sciences, 2016, Nr 3 (28), s. 94-110},
 language={pol},
 abstract={Zarówno naukowcy, jak i praktycy rynku giełdowego często traktują aktywność w zakresie pierwszych ofert publicznych (IPO) jako wyznacznik nastrojów inwestorów i wyceny rynku. W niniejszym opracowaniu zbadano tę koncepcję na poziomie krajowym. W badaniu wykorzystano sortowanie i testy przekrojowe, aby przyjrzeć się relacji pomiędzy emisjami akcji a przyszłymi stopami zwrotu w 78 krajach w latach 1995-2015. Autorzy wykazali występującą w różnych krajach negatywną korelację w odniesieniu do emisji akcji i kształtowania się przyszłych stóp zwrotu. Rynki z dużą aktywnością w zakresie emisji akcji w przeszłości cechują się zdecydowanie niższymi stopami zwrotu niż rynki z mniejszą aktywnością w tym zakresie. Zjawisko to występuje ze szczególnym nasileniem na mniejszych rynkach, nie ma natomiast znaczenia na rynkach większych},
 title={Emisje akcji a oczekiwane stopy zwrotu na rynkach globalnych},
 type={artykuł},
 keywords={emisja akcji, pierwsze oferty publiczne (IPO), prognozowanie stóp zwrotu, anomalie giełdowe, inwestycje międzynarodowe, analiza przekrojowa stóp zwrotu, share issuance, initial public offerings (IPO), return predictability, stock market anomalies, international investments, cross section of stock returns},
}